401 (ك) ق: صناديق المؤشرات مقابل صناديق التاريخ المستهدف

والسؤال الشائع هو ما إذا كان سيتم اختيار أو عدم اختيار صناديق المؤشرات أو صناديق التاريخ المستهدف من خيارات الاستثمار المعروضة في خطط 401 (ك).

دعونا ننظر إلى إيجابيات وسلبيات كل.

صناديق المؤشرات

أنا من عشاق صناديق المؤشرات ، ويمكنني أن أفهم سبب كونها اختيارًا شعبيًا لكل من المستثمرين الأفراد والمهنيين الماليين. في أفضل حالاتها ، تكون صناديق المؤشرات مخصصة للأسلوب وبتكلفة منخفضة. صناديق المؤشرات من مزودي مثل Vanguard و Fidelity Investments و Charles Schab Corp. وعدد قليل آخر منخفضة التكلفة. فيما يلي نسب المصروفات لبعض صناديق المؤشرات الشائعة التي تتبع مؤشر S&P 500. (أنظر أيضا: صندوق المعلومات على صناديق المؤشرات.)

  • مؤشر الطليعة 500 (VFINX): 0.17 ٪
  • مؤشر الإخلاص المتقشف 500 (FUSEX): 0.09 ٪
  • مؤشر شواب ستاندرد آند بورز 500 (SWPPX): 0.09 ٪
  • مؤشر SSgA S&P 500 (SVSPX): 0.15٪

ليس كل صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. ومن الأمثلة على ذلك مؤشر Rydex S&P 500 (RYSOX) بنسبة نفقات تبلغ 1.59 ٪. هذا أمر مذهل عندما تدرك أن هذا هو نفس المنتج تمامًا مثل صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 المنخفضة التكلفة المذكورة أعلاه. (أنظر أيضا: تاريخ الهدف مقابل صناديق المؤشرات: هل الأفضل؟)

تغطي صناديق المؤشرات سلسلة من أنماط الاستثمار في الأسهم والسندات على الصعيدين المحلي والدولي. تتبع العديد من فهارس السائدة مثل S&P 500 و Russell 2000 و EAFE وغيرها. يمكن للآخرين تتبع بعض الفهارس الغامضة التي تم إنشاؤها في بعض الحالات مع البيانات التي تم اختبارها مرة أخرى. نادراً ما رأيت هذه في خطط 401 (ك) ، ولحسن الحظ.

إذا كانت هناك خطة توفر العديد من خيارات صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة ، ربما صندوق ستاندرد آند بورز 500 أو إجمالي صندوق مؤشر سوق الأوراق المالية ، وصندوق مؤشر الأسهم الدولي وصندوق مؤشر السندات ، فهناك تنوع كافٍ ليكون بمثابة جوهر محفظة متنوعة. يمكنك إضافة صناديق المؤشرات التي تغطي الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، وأسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، وأسهم الأسواق الناشئة ، وربما صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والمشاركون بسهولة بناء محفظة صناديق متنوعة بالكامل. (أنظر أيضا: طرق لخفض 401 (ك) النفقات.)

قرار الصندوق المستهدف

إذا كان أحد المشاركين في خطة 401 (k) يبحث عن حل مُدار ، فستكون أموال الموعد المستهدف بديلاً للنظر في عرضه في خطة الشركة. في رأيي ، يجب أن يكون هذا إما / أو قرارًا. إما أن تستثمر كل حساب 401 (ك) في الصندوق المستهدف للتاريخ المناسب أو تستثمر في مجموعة من الاستثمارات من المجموعة المفتوحة للخطة. (أنظر أيضا: صناديق مستهدفة التاريخ: أكثر شعبية وأرخص من أي وقت مضى.)

بشكل عام ، لن يكون هناك خيار من حيث عائلة الصندوق المستهدفة في الموعد المحدد في الخطة. يمكن العثور على الأموال المستهدفة في العديد من خطط 401 (k). معظمهم من صناديق الاستثمار المشترك ، وأكبر ثلاثة مزودين هم Fidelity Investments و T. Rowe Price Group و The Vanguard Group (مجتمعة ، تبلغ حصتها في السوق حوالي 80 ٪). يستخدم الثلاثة أموالهم الخاصة كاستثمارات أساسية. قد تقدم شركات أخرى استراتيجيات ، مثل صناديق الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) ، لكن استخدام صناديق الاستثمار المشتركة يظل الهيكل الأكثر شيوعًا. (أنظر أيضا: التاريخ المستهدف مقابل صناديق المؤشرات)

تحتاج الصناديق ذات التاريخ المستهدف ، مثل أي استثمار ، إلى تحليل شامل لتحديد ما إذا كانت هي الخيار الصحيح. يحتاج رعاة خطة التقاعد أيضًا إلى بذل العناية الواجبة على صناديق الموعد المحدد قبل تقديمهم كخيار في خطة الشركة. هناك اختلافات كبيرة في نسب الأسهم في المواعيد المستهدفة المختلفة وفي فلسفات مسار الإنزلاق المختلفة. مسار الانزلاق هو الحد من الأسهم إلى التقاعد وأثناءه إلى أن يتدفق في بعض الأعمار. يفترض هذا أنك ستحتفظ بصندوق التاريخ المستهدف تقريبًا حتى الموت. (أنظر أيضا: قليل من مديري التاريخ المستثمر يستثمرون في صناديقهم الخاصة.)

من المفاهيم الخاطئة الشائعة التي أسمعها من المشاركين في الخطة أن الصناديق ذات التاريخ المستهدف تقلل من مخاطر الاستثمار. هذا ليس الضروري الصحيح. تعرضت الصناديق المستهدفة إلى حد كبير في عام 2008 عندما تكبدت العديد من الصناديق قصيرة الأجل خسائر أكبر من المتوقع. على سبيل المثال ، خسر صندوق T. Rowe Price 2010 26.71٪ ، وخسر Fidelity Freedom 2010 25.32٪. يبدو أن هذه الخسائر مفرطة بالنسبة إلى الأموال المصممة للمستثمرين في غضون عامين من التقاعد في تلك المرحلة الزمنية. لا تفترض أن الأموال المستهدفة في التاريخ توفر أي مستوى إضافي من الحماية من مخاطر الجانب السلبي مما ينطوي عليه تخصيص أصولها.

فهرسة الصناديق كجزء من المزيج

حصلت صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بفعالية على موسيقى الراب ، وفي كثير من الحالات ، يستحق هذا الأمر بشكل جيد. ومع ذلك ، فليست جميع الصناديق المدارة بنشاط خيارًا سيئًا للاستثمار. تقدم العديد من العائدات متسقة ، تدار بشكل جيد ولها نفقات معقولة. الخيار في ذهني ليس هو صندوق الفهرس أو صندوق التاريخ المستهدف ، بل هو صندوق التاريخ المستهدف (أو خيار حساب مدار آخر) أو قائمة بالأموال الأخرى المقدمة في الخطة. (أنظر أيضا: صناديق الاستثمار المشتركة وجدت في خطط التقاعد.)

من الأفضل وضع تخصيص للأصول في الاعتبار لأولئك الذين يسيرون في هذا الطريق. إذا كانت خطة 401 (k) هي الاستثمار الوحيد ، فإن هذا الحساب هو الحساب الوحيد الذي يدعو للقلق. بالنسبة لأولئك الذين لديهم حسابات استثمارية أخرى مثل حساب التقاعد الفردي (IRA) ، وخطة التقاعد في مكان العمل للزوج والاستثمارات الخاضعة للضريبة ، ينبغي النظر في تخصيص خطة 401 (ك) كجزء من محفظة شاملة. (أنظر أيضا: 401 (ك) يجب على المستشارين معرفة المخاطر.)

الخط السفلي

يعد الاختيار بين صناديق المؤشرات وصناديق التاريخ المستهدف في 401 (ك) معضلة مشتركة. تعتبر صناديق المؤشرات بشكل عام اختيارًا جيدًا ومنخفض التكلفة وهو محدد جدًا بأسلوب الاستثمار. صناديق التاريخ المستهدف توفر الإدارة المهنية. يجب أن يكون الخيار أولاً بين صندوق تاريخ مستهدف (أو خيار حساب مدار آخر) وبين الصناديق المفتوحة في القائمة ، النشطة والمؤشر.

من المهم للمشاركين في الخطة أن يفهموا تفاصيل الصناديق المستهدفة في الموعد المحدد وبالتأكيد أنهم لا يضعفون بالضرورة مخاطر الاستثمار ، على الأقل إلى الحد الذي قد يفكر فيه البعض. يمكن أن تكون صناديق المؤشرات خيارًا رائعًا ولكن ليس كل صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة مثل غيرها من الصناديق. (أنظر أيضا: تأثير 401 (ك) التدفقات الخارجية على المستشارين.)

شاهد الفيديو: Untangling the IRA, 401k Roth mystery (ديسمبر 2019).

Loading...