الاستثمار طويل الأجل: ساخن أم لا؟

تتصدر عناوين الصحف من عناوين المجلات وأغلفة الكتب والصحف والمواقع الإلكترونية: "تغلب على السوق" ، "هذه هي الإستراتيجية التي تحتاجها!" ، "احصل على تجارة ثرية!" و "صندوق خمس نجوم!" تغذي رؤوس الحديث على شاشة التلفزيون النار أكثر من ذلك ، حيث يرقص بعضهم مثل الحيوانات المجنونة ، ويزحفون في الفم ويصرخون للمستثمرين على "الشراء!" يكفي التأثير على قناعات حتى أكثر المستثمرين عقلانية. لسوء الحظ ، فإن هذه الأغاني صفارات الإنذار مغر عادة ما تكون خاطئة. إذا واجهت صعوبة في مواكبة تقلبات السوق في إستراتيجيتك الاستثمارية ، فاقرأ لمعرفة المزيد عن إستراتيجية استثمار بسيطة ستحافظ على عوائدك في الارتفاع.

الحقيقه
إذا كانت استراتيجيات الاستثمار الماهرة هذه جيدة مثل إعلاناتها ، ألن يكون هناك الكثير من الأثرياء في منطقتك؟ إذا كانت الاستراتيجيات لا يمكن أن تخسرها ، فلماذا تحجز شركات صناديق الاستثمار المشترك والبيوت السلكية وشركات السمسرة المخصومة أرباحًا ضخمة بينما يكون المستثمر العادي أسوأ من مؤشر غير مُدار؟ الجواب بسيط: تدفع شركات الخدمات المالية حتى لو خسرت المال.

الأرقام لا تكذب
بالنسبة الى التحليل الكمي لسلوك المستثمر (أبريل 2012) ، دراسة أجرتها مؤسسة الأبحاث المالية Dalbar ، المستثمر في الأسهم العادية يبلغ إجمالي عائد سنوي قدره 3.49 ٪ لفترة العشرين عامًا. حصل مؤشر S&P 500 على عائد سنوي بلغ 7.81 ٪. لم يفز المؤشر المستثمرين فقط - لقد سحقهم!

تشير Dalbar إلى أن مستثمر صندوق الأسهم المشترك المتوسط ​​قام بشراء صندوق واحتفظ به لمدة 3.29 سنة فقط قبل البيع. كان ذلك في الأوقات الجيدة - فترة التراجع تراجعت إلى 2.5 عام فقط خلال الأسواق الهبوطية. بلغت معدلات الاستبقاء ذروتها في 2004 إلى 2007 أعلى من أربع سنوات. ومع ذلك ، شهدت الأزمة المالية لعام 2008 انخفاض هذه المعدلات إلى ما يزيد قليلاً عن ثلاث سنوات. تشير كل فترة زمنية إلى أن متوسط ​​مستثمر الصندوق المشترك يفهم هدف الاستثمار طويل الأجل أو المخاطر التي ينطوي عليها التداول على المدى القصير في السعي لتحقيق الأداء.

يتم تشجيع فكرة بيع الصندوق الذي لديك لشراء شيء مختلف من فكرة أنه يمكن تحقيق عوائد أفضل إذا اخترت فقط "الصندوق المناسب". في البحث عن أكثر الاستثمارات المرغوب فيها ، يلجأ معظم المستثمرين إلى الأداء التاريخي كدليل لهم. يرون صندوقًا له تصنيف "خمس نجوم" أو قطاع معين من الاقتصاد (مثل التكنولوجيا) يقدم أداءً "حارًا" ، ويتاجرون في استثماراتهم الحالية لشراء ما يجب أن يكونوا متأكدين منه "القطاع الكبير التالي شيء." إنه خطأ كلاسيكي.

بحلول الوقت الذي يكون فيه المستثمر العادي على دراية بصندوق أو قطاع صناعي متميز الأداء ، فإنهم يبحثون عن الفائز في العام الماضي. لقد حدثت المكاسب بالفعل. الأشخاص الذين حققوا أرباحًا كبيرة فعلوا ذلك في العام الماضي أو الربع الأخير أو حتى الأسبوع الماضي. لا يستغرق الأمر وقتًا طويلاً قبل أن يكون الاستثمار مبالغًا فيه ، ومبالغًا في تقديره ويتجه نحو الانخفاض. إنه الوقت المثالي للبيع ، ولكن بصفة عامة وقت حماسي للشراء. لسوء الحظ ، كما توضح أرقام Dalbar ، فقد حان الوقت بالتحديد لإرسال الكثير من المستثمرين دولاراتهم في الاتجاه الخاطئ ، وشراء استثمار من غير المرجح أن يكرر أدائه السابق في أي وقت قريب.

حتى عندما يتمكن عدد قليل من المستثمرين المحظوظين من الإمساك بنهاية الاتجاه ، عادة ما تنتهي استراتيجية مطاردة الأداء بشكل سيء. بالنسبة للجزء الاكبر ، هؤلاء المستثمرين هم الجشع جدا للبيع وجني الأرباح. إنهم يحتفظون بالاستثمار طالما أن السعر آخذ في الارتفاع ويستمر في الاحتفاظ به في طريق العودة لأسفل - وعندما يتحول منزل البطاقات ، يمكن أن يتأذوا.

لا يفوز أي شخص؟
ليس هناك أدنى شك في أن بعض مديري الاستثمار تجاوزوا معاييرهم. حتى أن البعض يدير المهمة لفترات طويلة من الزمن. ومع ذلك ، فإن وارن بوفيت قد انخفض لسنوات. من غير الواقعي ببساطة توقع أن أي استثمار أو أي إستراتيجية سيحقق أداءً إيجابيًا دائمًا.

مع وضع ذلك في الاعتبار ، من المهم بنفس القدر أن نتذكر أن عامًا سيئًا لا يعكس استراتيجية سيئة بالضرورة. ظروف السوق تتغير في كل وقت. إن العوامل الخارجة عن سيطرة شركة فردية ، مثل سوء الأحوال الجوية ، أو المشكلات السياسية ، أو الحرب ، أو الإرهاب ، أو ببساطة الحاجة إلى إعادة تشكيل مرافق الشيخوخة ، يمكن أن تسبب انتكاسات مؤقتة. على المدى الطويل ، فإن هذه الانتكاسات هي مجرد شفرات على الرادار - وليس سببا للتخلي عن استثمار ناجح.

الاتجاه طويل الأجل هو صديقك
لا يمكن التنبؤ بأداء السوق على المدى القصير. تحدث تقلبات الأسعار اليومية ، في بعض الأحيان لأسباب غير منطقية على ما يبدو ، وهذا هو السبب وراء تجاهل المستثمرين على المدى الطويل الانحرافات قصيرة الأجل. للحصول على إحساس أفضل على المدى الطويل ، انظر إلى أداء أي مؤشر سوق رئيسي على مدى فترة 20 عامًا. الاتجاه للأرقام أن تتحرك للأعلى. بالتأكيد ، هناك قمم ووديان ، لكن بشكل عام ، اتجاه الحركة لأعلى.

خطة للفوز
استفد من الاتجاه طويل الأجل عند التخطيط لاستراتيجيتك الاستثمارية. اقبل حقيقة أن محفظتك لن تكون دائمًا في المكان "الصحيح" في الوقت "المناسب" ، وأنك لن تمتلك دائمًا الاستثمار "الساخن". بدلاً من التصرف كأنه هاوي ومطاردة الأداء على المدى القصير ، قم بتخطيط استثماراتك كمحترف.

حدد هدفًا طويل الأجل ، ثم اختر استراتيجية ذات احتمال كبير لتحقيق هذا الهدف. اتخاذ قرارات منطقية ، وليس ردود الفعل العاطفية. فكر في التضخم ولا تعتمد على النقد لتقديره بمعدل أكبر. اعتمد على نظريات تم اختبارها على مر الزمن حول التنويع والاستثمار المنخفض التكلفة لمساعدتك على المدى الطويل.

الخط السفلي
على الرغم من أن الكثير من الناس ينجحون في تكوين مبالغ كبيرة من الثروة من خلال القفز من استراتيجية "ساخنة" إلى أخرى ، إلا أن الاحتمالات تكون ضدك إذا حاولت اتباع خطواتها. خطوة واحدة خاطئة وقيمة محفظتك قد تعاني من أضرار لا رجعة فيها. على المدى الطويل ، من المحتمل أن يجعلك الشراء والامتلاك على الأقل رغيدًا ، إن لم يكن أفضل ، ومن المؤكد أن هذا الأمر أقل إرهاقًا!

شاهد الفيديو: هشام طلعت مصطفى : لماذا لا تواجه مدينتى مشكلات فى الأمطار والمياه والري (ديسمبر 2019).

Loading...