خمس شركات نفط عالية الجودة تدرسها الآن (XOM، EOG)

فشل اجتماع عُقد في 17 أبريل 2016 ، بين كبار منتجي النفط في الدوحة ، قطر ، في التوصل إلى اتفاق لتجميد الإنتاج يهدف إلى تحفيز ضعف أسعار النفط. انخفض خام برنت ، وهو المعيار العالمي ، على الفور بنسبة 5.61 ٪ ليصل إلى 40.28 دولار ، مما أوقف الارتفاع الذي ارتفع بنسبة 55 ٪ عن أدنى مستوياته في عام 2015. نظرًا لأن أسعار النفط الخام ما زالت غارقة في الركود ، شهدت شركات التنقيب والإنتاج (E&P) تزليقًا شديدًا ، حيث تخلى العديد من مديري المحافظ عن أصول قطاع الطاقة. في حين أن وفرة الإمداد المحلي توضح المزيد من عدم القدرة على التنبؤ بالنفط الخام ، فإن المستثمرين على المدى الطويل يشعرون بفرصة في الشركات التي انخفضت أسعار أسهمها بالتزامن مع أسعار النفط. الشركات الخمس التالية ، التي تستعد للنمو عندما تنتعش أسعار النفط ، تضمن دراسة المحفظة لعدة أسباب.

اكسون موبيل

مع رسملة سوقية تبلغ 363.27 مليار دولار ، اعتبارًا من 22 أبريل 2016 ، تتمتع Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) بميزة تنافسية كبيرة وتستعد لتقلبات أسعار النفط. في حين تم تخفيض تقديرات أرباح XOM لعام 2016 من 3.25 دولار إلى 2.35 دولار للسهم الواحد في الأشهر الثلاثة الأخيرة اعتبارًا من أبريل 2016 ، إلا أن عدم اليقين بين المحللين يحيط بالآفاق طويلة الأجل لشركة يتوقع أن تصل إيراداتها السنوية إلى 223 مليار دولار. علاوة على ذلك ، خفضت تخفيض تكلفة شركة إكسون موبيل من جانب المصافي النفقات بنسبة 15 ٪ عن متوسط ​​الصناعة. على الرغم من تراجع النفط ، لم تخفض XOM توزيعاتها البالغة 73 سنتًا للسهم الواحد ، حيث حققت عائدًا بنسبة 3.44٪ اعتبارًا من 15 أبريل 2016 ، وتمنح المستثمرين سببًا آخر جذابًا لامتلاك الأسهم.

موارد EOG

تمتلك EOG Resources، Inc. (NYSE: EOG) قدرًا كبيرًا من المساحات في مسرحيات الصخر الزيتي مثل منطقة Bakken في North Dakota وحوض Eagle Ford في تكساس. تدير شركة إنتاج النفط آبار مربحة في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، مع عائد بنسبة 8.8 ٪ على رأس المال العامل ، وهو أعلى بنسبة 4 ٪ من متوسط ​​الصناعة. إذا وصل سعر النفط إلى 50 دولارًا للبرميل ، فيمكن أن تنتج آبار EOG الأولى 40٪ بعد خصم الضرائب للشركة. أدت زيادة أسعار النفط إلى ما بعد مستوى 50 دولارًا إلى زيادة فرص الشركة في تقدير أسهم EOG ، والتي أغلقت عند 77.81 دولار في 15 أبريل 2016 ، بانخفاض 23.55 دولار عن أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 101.36 دولار.

أناداركو بتروليوم

تعتبر Anadarko Petroleum Corporation (NYSE: APC) مقومة بأقل من قيمتها بالنسبة لأقرانها ، من قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 8.73 ، أي أقل من ConocoPhillips (NYSE: COP) و Occidental Petroleum شركة (NYSE: OXY). بيع أصول بقيمة 3 مليارات دولار في عام 2015 وخفض النفقات الرأسمالية (CAPEX) إلى 2.7 مليار دولار ، نقلت الميزانية العمومية المحسنة لـ APC JPMorgan Chase & Co NYSE: JPM لرفع تصنيفاتها على الأسهم من "محايد" إلى "زيادة الوزن" في أبريل 15 ، 2016. كان متوسط ​​السعر المستهدف بين جميع المحللين الذين قاموا بتغطية السهم 58.50 دولارًا ، في حين كان متوسط ​​السعر المتوقع 58 دولارًا ، مع تقدير مرتفع قدره 89.00 دولارًا.

جولفبورت للطاقة

تشير مراجعات الأرباح الهامة لشركة Gulfport Energy Corporation (NYSE: GPOR) إلى أن المحللين ينظرون إلى شركة E&P الخاصة بالنفط والغاز على أنها احتمال قائم بذاته في كل من الأطر الزمنية القصيرة والطويلة الأجل. بينما لا تزال تقديرات الربع الأول من عام 2016 عند 9 سنتات للسهم ، فقد ارتفعت توقعات الأرباح السنوية من 11 إلى 22 سنتًا للسهم. شهد التداول في GPOR في 12 أبريل 2016 ، إغلاقًا بقيمة 30.18 دولارًا ، أي بزيادة 21 سنتًا عن المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم البالغ 29.97 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك ، يُظهر النشاط الداخلي خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة اعتبارًا من أبريل 2016 ما مجموعه 10 معاملات ، مع ست عمليات تداول من جانب الشراء.

ديفون الطاقة

كان من المفترض أن تواجه شركات النفط صعوبة في الوصول إلى أسواق رأس المال في عام 2016. نجحت شركة Devon Energy Corporation (NYSE: DVN) في تقديم عرض ثانوي بلغ 69 مليون سهم في فبراير 2016 ، وهو ما يتجاوز الحجم المخطط لـ 55 مليون سهم. يظهر العرض الأكبر طلب المستثمرين على أسهم النفط التي تم هزمها في عام 2015. خفض ديفون رأس المال وأرباح الأسهم بنسبة 75 ٪ في مواجهة أسعار النفط الخام المتراجعة ، بينما بيع ما بين 2 إلى 3 مليارات دولار من الأصول غير الموروثة لمعالجة مخاوف السيولة. كان رد فعل المستثمرين إيجابيا ، مما دفع DVN لإغلاق 31.40 دولار ، وهو 68.34 ٪ من أدنى مستوى في 52 أسبوعا من 18.07 دولار في 19 فبراير 2016.

شاهد الفيديو: نظرة على ديون شركات النفط (شهر نوفمبر 2019).

Loading...